金融资产的定价理论与数值计算 附C++程序2025|PDF|Epub|mobi|kindle电子书版本百度云盘下载

金融资产的定价理论与数值计算 附C++程序PDF格式电子书版下载

注意：本站所有压缩包均有解压码： 点击下载压缩包解压工具

第1章 货币的时间价值及应用1

1.1 单利计息与复利计息1

1.1.1 累积函数1

1.1.2 利率1

1.1.3 单利计息与复利计息2

1.1.4 贴现函数4

1.1.5 复利的终值和现值5

1.1.6 计息次数7

1.1.7 连续复利9

1.2 多期复利终值和现值9

1.2.1 多期复利终值9

1.2.2 多期复利现值11

1.2.3 年金的终值和现值13

1.3 固定收益证券定价13

1.3.1 固定收益证券的基本特征和种类13

1.3.2 固定收益证券定价14

1.3.3 零息债券定价16

1.3.4 债券的到期收益率17

1.3.5 债券的赎回收益率19

1.3.6 债券的久期22

1.3.7 债券的凸性24

1.4 普通股定价27

1.4.1 普通股定价的基本模型——贴息贴现模型27

1.4.2 贴息贴现模型的特殊形式29

1.5 本章小结31

第2章 远期、期货与互换32

2.1 远期定价32

2.1.1 无收益证券的远期33

2.1.2 支付已知现金收益证券的远期34

2.1.3 支付已知红利率证券的远期37

2.2 期货定价39

2.2.1 期货价格与远期价格之间的关系40

2.2.2 金融期货40

2.3 金融互换46

2.3.1 利率互换46

2.3.2 货币互换48

2.4 本章小结51

第3章 资产组合理论52

3.1 资产组合的风险与收益52

3.1.1 金融风险定义及种类52

3.1.2 单个证券风险与收益的度量53

3.1.3 证券之间的关联性56

3.1.4 资产组合风险与收益的度量57

3.1.5 资产组合与风险分散60

3.2 均值-方差模型的相关概念61

3.2.1 资产组合的可行集61

3.2.2 有效边界和有效组合61

3.2.3 最优资产组合的确定62

3.3 标准均值-方差模型62

3.3.1 标准均值-方差模型的求解63

3.3.2 全局最小方差68

3.3.3 两基金分离定理70

3.3.4 有效证券组合71

3.4 存在无风险资产的均值-方差模型72

3.4.1 存在无风险资产的均值-方差模型的求解72

3.4.2 无风险资产对最小方差组合的影响75

3.4.3 存在无风险资产的两基金分离定理76

3.4.4 预期收益率关系式79

3.5 本章小结80

第4章 资本市场理论81

4.1 资本资产定价模型81

4.1.1 标准资本资产定价模型的基本假设81

4.1.2 资本市场线82

4.1.3 证券市场线83

4.1.4 价格型资本资产定价模型87

4.2 套利定价模型90

4.2.1 因素模型90

4.2.2 套利原则91

4.2.3 套利组合92

4.2.4 套利定价模型92

4.3 本章小结93

第5章 期权定价理论94

5.1 期权概述94

5.1.1 期权的概念94

5.1.2 影响期权价格的因素95

5.1.3 假设与符号96

5.1.4 期权价格的上下限97

5.1.5 看跌期权-看涨期权的平价关系98

5.1.6 红利对于期权的影响99

5.1.7 提前行权99

5.2 股票价格的行为模型100

5.2.1 维纳过程100

5.2.2 一般维纳过程101

5.2.3 伊藤过程和伊藤引理101

5.2.4 不支付红利股票价格的行为过程102

5.3 Black-Scholes期权定价理论103

5.3.1 Black-Scholes偏微分方程103

5.3.2 边界条件104

5.3.3 Black-Scholes期权定价公式105

5.4 红利的影响111

5.4.1 欧式期权定价111

5.4.2 美式期权定价115

5.5 风险对冲118

5.5.1 Delta对冲119

5.5.2 Theta对冲119

5.5.3 Gamma对冲120

5.5.4 Vega对冲120

5.5.5 Rho对冲120

5.6 隐含波动率123

5.6.1 二分法123

5.6.2 牛顿迭代法125

5.7 本章小结127

第6章 期权定价的数值方法128

6.1 蒙特卡罗法128

6.1.1 蒙特卡罗法的基本原理128

6.1.2 蒙特卡罗法的应用129

6.1.3 对冲参数的计算135

6.1.4 蒙特卡罗法的有效性问题138

6.2 期权定价的二叉树法144

6.2.1 二叉树法的基本原理及计算步骤144

6.2.2 无收益资产的期权定价147

6.2.3 支付连续红利率条件下的美式期权定价152

6.2.4 支付已知红利率条件下的美式期权定价155

6.2.5 支付已知红利额条件下的美式期权定价159

6.2.6 股票指数期权、货币期权和期货期权定价的二叉树法163

6.2.7 对冲参数的估计170

6.3 有限差分法176

6.3.1 有限差分法的基本思想177

6.3.2 内含有限差分法和外推有限差分法178

6.3.3 期权的外推有限差分法定价179

6.3.4 内含有限差分法188

6.4 本章小结195

第7章 利率衍生证券196

7.1 利率衍生证券概述196

7.2 利率衍生证券定价197

7.2.1 利率上限定价197

7.2.2 债券期权定价200

7.3 均衡模型及相关的期权定价模型207

7.3.1 Rendlmen-Bartter模型与债券期权定价208

7.3.2 Vasicek债券期权定价模型211

7.4 无套利模型214

7.4.1 Ho-Li模型214

7.4.2 Hull-White模型215

7.5 本章小结216

第8章 奇异期权217

8.1 奇异期权的特点217

8.2 亚式期权218

8.2.1 几何平均价格期权218

8.2.2 算术平均价格期权220

8.3 回望期权222

8.4 Bermudan期权225

8.5 障碍期权229

8.6 复合期权232

8.7 资产交换期权236

8.8 本章小结238

第9章 金融危机中的衍生证券239

9.1 金融危机的成因分析239

9.2 金融危机中的衍生证券及其定价241

9.2.1 MBS——抵押贷款支持证券242

9.2.2 CDO——抵押债务债券244

9.2.3 CDS——信用违约互换245

9.2.4 其他衍生证券247

9.3 案例分析247

9.4 本章小结256

附录 C＋＋语言与编程258

名词解释272

参考文献275