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1 导论1

1.1 研究背景及意义1

1.2 研究方法和本书结构3

1.3 主要贡献和进一步研究的问题5

2 过度自信与行为金融——相关研究综述8

2.1 引言8

2.2 经典金融学理论的主要框架10

2.3 行为金融学理论的主要内容11

2.4 过度自信的心理学相关研究14

2.5 过度自信认知偏差在行为金融学理论中的应用19

2.6 本章小结36

3 投资者过度自信行为与金融市场37

3.1 引言37

3.2 投资者过度自信行为对金融市场的影响：基于Odean模型的分析38

3.3 证券市场反应过度和反应不足：基于投资者过度自信行为的解释42

3.4 投资者过度自信认知偏差的内生化——基于GO模型的分析48

3.5 投资者过度自信行为与市场效率：基于KH模型的分析55

3.6 本章小结61

4 投资者过度自信、内生信息获取与资产价格效率——基于GSU模型的扩展63

4.1 引言63

4.2 基本模型65

4.3 模型的扩展88

4.4 本章小结90

附录 相关定理证明92

5 我国A股市场投资者过度自信行为实证研究105

5.1 引言105

5.2 相关研究综述107

5.3 研究方法110

5.4 数据样本描述119

5.5 市场VAR模型估计结果125

5.6 个股VAR模型的估计结果135

5.7 本章小结149

附录 由月度数据与日度数据估计的市场VAR模型脉冲响应函数150

6 市场波动性、市场状态、风险分担与投资者过度自信行为154

6.1 引言154

6.2 相关研究综述156

6.3 数据样本描述158

6.4 市场波动性与投资者过度自信行为159

6.5 自我归因偏差与投资者过度自信行为165

6.6 市场状态与投资者过度自信行为172

6.7 风险分担与投资者过度自信行为184

6.8 个股波动性与投资者过度自信行为205

6.9 本章小结208

7 总结与展望210

7.1 本书研究的主要内容210

7.2 本书的主要贡献与结论210

7.3 研究展望212

参考文献215