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第1卷1

第1章 期望效用准则1

简介1

定义4

独特性7

期望效用准则的特征9

理性决策者和非理性决策者11

阿莱悖论14

韦伯定律和阿莱悖论17

公理20

收益的效用是否存在边界26

附言28

第2章 期望效用的均值-方差逼近30

简介30

为何不只最大化期望效用33

收益效用和财富效用36

Loistl的错误分析38

列维和马科维茨（1979）39

高度厌恶风险投资者43

高度厌恶风险投资者和无风险资产46

看涨期权投资组合47

Ederington的二次型与高斯期望收益的渐近性质51

其他的开拓者55

总结57

第3章 均值方差的几何平均值逼近59

简介59

为什么必须使用算数平均值计算均值-方差63

几何收益率g的6种均值-方差逼近65

不同类别资产的观测近似误差69

各种逼近方法之间的联系74

20世纪实际的权益报酬率79

逼近方法的选择90

其余三种方法92

其余三种方法的选择93

回顾96

研究总结：如何选择一个最合理的加权平均值97

第4章 风险度量方法选择100

简介100

资产交易数据库102

风险度量方法比较104

DMS的研究数据114

总结121

第5章 收益率分布的多种可能状态122

简介122

贝叶斯因子126

转换变量129

复合假设131

皮尔逊族132

DMS的研究数据140

近似正态分布145

直方图说明148

总体样本的近似极大似然分布151

各国收益率分布的改变155

观测值158

建议160

注释162

参考文献174

献词181

致谢182

本书第2卷、第3卷和第4卷大纲184

出版说明191

第2卷1

第6章 投资组合选择的环境1

引言1

时间结构和今天的选择2

利益相关者与“投资者”5

投资者的角色6

分散化的需求和机会：认识到的和未认识到的6

议程：分析、评价和决策支持系统7

第7章 动态系统建模12

引言12

定义13

EAS-E世界观14

建模过程16

EAS例子17

属性的图形描述22

集合的图形描述24

进一步的说明24

对时间进行描述25

同时性26

内生事件和内生现象27

JL MSim事件28

简洁性、复杂性和现实性29

SIMSCRIPT的优势30

GuidedChoice公司和生命周期博弈32

GC决策支持系统（DSS）数据库33

模拟程序与决策支持系统（DSS）建模43

问题和选项44

不同版本的SIMSCRIPT44

进程视图47

附属实体48

SIMSCRIPTⅢ的功能48

第12章中待续52

第8章 博弈论与动态规划53

引言53

PRWSim（一个可能的真实世界模拟程序）53

博弈论中的概念54

非“博弈论”博弈56

随机策略57

多期博弈的效用57

动态规划60

解井字棋游戏60

条件期望值：一个例子64

一般情形67

分割、信息与动态规划（DP）选择：一个例子68

一般化：博弈的两种类型73

维数的诅咒76

分解、简化、探索和近似77

第9章 莫辛-萨缪尔森模型78

引言78

莫辛-萨缪尔森（MS）模型及其求解79

马科维茨与萨缪尔森之争：背景82

滑行路径策略及其基本原理87

相对风险规避88

GuidedSavings效用函数89

资金充裕的情形89

一个生命周期博弈效用函数91

第10章 作为社会选择的投资组合选择93

引言93

阿罗悖论94

古德曼和马科维茨（GM， 1952）定理95

理性决策者的社会排序99

希尔德雷斯的建议99

马科维茨和布莱（MB）公理100

算术和几何平均效用101

重新审视对称性102

尺度调整策略103

投票团体105

卢斯、雷法和纳什（LRN）选择规则105

纳什对称性106

一项建议109

自由、平等与博爱110

第11章 评价和近似111

引言111

期望效用最大化：精确的、近似的、显式的、隐式的111

家庭投资者112

马科维茨和范戴克方法115

布莱-马科维茨NPV分析117

TCPA程序129

估计PV的均值、方差和协方差131

有效边界展示133

重新取样的AC/LOC投资组合135

TCPA 1.0的假设136

超越马科维茨138

“桶”：一个简要的文献回顾139

“答案”博弈141

先有问题，然后才有答案141

第12章 未来展望144

引言144

JSSPG146

建议149

当前的实践151

议程152

IBM EAS-E的特性158

凤凰涅槃160

第7层161

SIMSCRIPT M的增强功能163

计算：过去、现在和未来164

冯·诺依曼（1958）：《计算机与人脑》166

计算机与人脑再探168

仿真，而非复制171

第三种类型的事件调用172

进程处理进程172

易于并行化的进程173

本地资源组174

微观和宏观并行化175

结语177

注释178

参考文献197

出版说明206