私募基金风险管理研究2025|PDF|Epub|mobi|kindle电子书版本百度云盘下载

私募基金风险管理研究PDF格式电子书版下载

注意：本站所有压缩包均有解压码： 点击下载压缩包解压工具

第一章 导论1

第一节 私募基金概述1

一、私募基金内涵2

二、私募基金的组织形式2

三、私募基金特点4

第二节 私募基金行业的风险6

一、私募基金行业的主要风险7

二、我国私募基金行业的特有风险8

第三节 私募基金风险的影响10

一、不利于社会稳定10

二、不利于金融市场乃至金融体系的稳定11

三、不利于金融市场的健康发展12

四、不利于基金行业的健康发展12

五、不利于保护投资者利益13

第四节 私募基金风险管理研究的重要意义13

一、有利于促进金融体制改革和金融体系稳定14

二、有利于促进整个基金行业进一步健康发展14

三、有利于保护投资者和基金管理人利益15

四、有利于促进我国机构投资者发展16

五、提高超额收益、降低风险16

第五节 风险管理系统的要求19

一、形成明确的风险理念19

二、考虑关键风险成分21

三、注重量化分析22

四、不能忽视定性分析24

五、考虑极端情形24

六、VaR成为关键组成部分25

第二章 评估风险容忍度27

第一节 生命周期27

一、积累阶段28

二、巩固阶段29

三、花费阶段29

四、赠送阶段30

第二节 风险容忍度的影响因素30

第三节 风险容忍度评估方法33

第四节 风险容忍度评估表39

一、美林证券评估表39

二、Lisa Berger评估表43

第三章 市场风险管理技术47

第一节 基于定价理论的风险管理技术49

一、固定收益证券风险管理技术49

二、股票风险管理技术54

三、期货风险管理技术57

四、期权风险管理技术58

五、外汇风险管理技术66

第二节 市场风险VaR70

一、VaR计算方法72

二、VaR应用80

三、相对VaR、边际VaR、增量VaR86

四、VaR的局限性91

第三节 压力测试95

一、压力测试概述96

二、压力测试的要求与步骤100

三、压力测试方法104

第四节 事后检验118

一、事后检验方法119

二、需要考虑的其他因素121

第五节 基于收益的投资风格分析122

一、资产收益因素模型123

二、基于收益的投资风格分析124

三、Francois-Serge Lhabitant模型128

第四章 经营风险管理技术134

第一节 经营风险管理基础134

一、经营风险定义134

二、经营风险来源136

三、经营风险类型137

四、经营风险管理目标140

五、经营风险管理流程140

六、经营风险管理框架142

七、经营风险管理对高管人员的要求144

第二节 经营风险量化控制技术145

一、经营风险量化控制的目的146

二、经营风险量化控制的障碍148

三、经营风险量化控制步骤153

四、经营风险量化控制的时机选择154

五、经营风险量化控制应注意的问题155

六、经营风险量化控制技术分类157

第三节 经营风险VaR161

一、经营风险VaR模型161

二、参数估计162

三、情景分析166

四、KRD分析168

五、经营风险分析与监控报告169

第四节 Near-Miss模型170

一、Near-Miss模型结构172

二、Near-Miss模型管理程序174

三、Near-Miss模型优选程序177

第五章 信用风险管理技术180

第一节 信用风险管理基础181

一、信用风险概念181

二、信用风险与期权定价理论183

三、信用风险管理障碍185

第二节 信用风险分析模型187

一、CreditMetrics/CreditVaR Ⅰ模型187

二、KMV模型200

三、CreditRisk＋模型214

四、CreditPortfolio View模型219

第三节 信用风险管理手段221

一、限制风险头寸222

二、逐日盯市223

三、抵押223

四、轧差224

五、最低信用标准和增强衍生产品公司（EDPC）225

六、信用VaR226

七、保险227

八、信用衍生工具227

九、信用久期231

第六章 风险预算233

第一节 风险预算概述233

一、风险预算定义233

二、风险预算与资产配置比较233

第二节 风险预算框架237

一、确定监控内容237

二、设置风险限制238

三、监控风险限制是否被突破239

四、突破风险限制后的校正行动240

五、评估经风险调整后的投资表现244

第三节 风险预算与其他风险管理技术的比较244

一、风险预算与投资指引245

二、风险预算与标准差246

三、风险预算与β247

四、风险预算与久期247

五、风险预算与控制流动性、信用和集中性风险247

第七章 未来需要解决的主要风险管理问题250

第一节 续存偏差250

第二节 动态风险252

第三节 非线性风险254

第四节 流动性风险257

第五节 风险偏好260

参考文献261