投资学基础 第3版2025|PDF|Epub|mobi|kindle电子书版本百度云盘下载

投资学基础 第3版PDF格式电子书版下载

注意：本站所有压缩包均有解压码： 点击下载压缩包解压工具

第1部分 导论1

第1章 导论3

1.1 投资环境4

1.2 投资过程13

1.3 全球化15

小结15

习题16

第2部分 投资环境19

第2章 买卖有价证券21

2.1 买卖数量22

2.2 时间限制22

2.3 交易指令的种类22

2.4 保证金账户24

小结34

习题34

第3章 证券市场38

3.1 定点市场和连续市场38

3.2 美国的主要交易市场39

3.3 股票报价52

3.4 信息驱动和流动性驱动的交易者55

3.5 统一市场55

3.6 清算程序57

3.7 保险58

3.8 佣金58

3.9 交易成本59

3.10 证券市场的法规60

小结62

习题63

第4章 有效市场、投资价值和市场价格67

4.1 需求和供给曲线67

4.2 市场效率72

4.3 市场有效性的检验76

4.4 市场有效性的检验结果79

小结80

习题81

第5章 税收83

5.1 公司所得税83

5.2 个人所得税87

5.3 税前投资94

小结96

习题96

第6章 通货膨胀99

6.1 通货膨胀的测度99

6.2 价格指数100

6.3 名义收益率和实际收益率102

6.4 利率和通货膨胀105

6.5 通货膨胀对借入者和贷出者的影响105

6.6 指数化106

6.7 股票收益率和通货膨胀率108

小结109

习题110

第3部分 现代投资理论113

第7章 资产组合选择问题115

7.1 期初和期末财富116

7.2 非餍足性与风险厌恶117

7.3 效用118

7.4 无差异曲线120

7.5 计算资产组合的预期收益率和标准差124

小结129

习题129

附录A 概率分布的特征132

附录B 风险中性与风险偏好的投资者136

第8章 投资组合分析139

8.1 有效集定理139

8.2 有效集的凹面144

8.3 市场模型148

8.4 分散化151

小结155

习题156

第9章 无风险借贷159

9.1 无风险资产的定义159

9.2 允许无风险贷出160

9.3 允许无风险借入166

9.4 允许同时进行无风险借贷169

小结172

习题173

附录 允许借款利率和贷款利率不同174

第10章 资本资产定价模型177

10.1 假设条件177

10.2 资本市场线178

10.3 证券市场线183

10.4 市场模型187

小结190

习题190

第11章 因素模型194

11.1 因素模型和收益率生成过程194

11.2 单因素模型195

11.3 多因素模型199

11.4 估计因素模型205

11.5 因素模型和均衡208

小结208

习题209

第12章 套利定价理论212

12.1 因素模型212

12.2 对定价的影响215

12.3 多因素模型217

12.4 因素的确定219

小结220

习题220

第4部分 普通股223

第13章 普通股的特征225

13.1 公司的组织形式225

13.2 现金股息231

13.3 股票股息与拆股232

13.4 优先认股权234

13.5 事前与事后价值234

13.6 普通股的贝塔系数235

13.7 股票的成长性与收益性239

13.8 一级市场242

小结249

习题249

附录 股票市场的经验规律251

第14章 普通股的金融分析262

14.1 专业性组织262

14.2 进行金融分析的原因264

14.3 技术分析267

14.4 基本分析271

14.5 财务报表分析273

14.6 金融分析人员的建议与股票价格286

14.7 分析人员跟踪和股票收益288

14.8 内幕交易289

14.9 投资信息来源290

小结293

习题293

附录 技术分析295

第15章 股利贴现模型303

15.1 收入资本化定价方法303

15.2 零增长模型305

15.3 常数增长模型307

15.4 多元增长模型309

15.5 基于有限持有期的股票定价312

15.6 基于市盈率的模型313

15.7 股利增长的源泉317

15.8 阿尔法（α）系数和证券市场线321

15.9 股利贴现模型与预期收益率322

小结324

习题324

第16章 股利与收益328

16.1 以收益为基础的股票价值328

16.2 股利的决定因素332

16.3 股利包含的信息内容334

16.4 会计性收益与经济性收益337

16.5 公司收益的相对增长率338

16.6 收益公告与价格变动340

小结348

习题349

第17章 投资管理355

17.1 传统的投资管理机构355

17.2 投资管理的功能357

17.3 制定投资政策357

17.4 证券分析和证券组合的构建361

17.5 证券组合的修正366

17.6 经理—客户关系373

小结373

习题374

第18章 资产组合的业绩评价377

18.1 收益率的测度377

18.2 进行相关的比较380

18.3 市场指数382

18.4 风险调整后的业绩测度386

18.5 市场时机选择398

18.6 对风险调整业绩测度的批评401

小结404

习题405

第5部分 固定收益证券409

第19章 固定收益证券类型411

19.1 货币市场工具411

19.2 美国政府债券415

19.3 联邦机构债券424

19.4 州和地方政府债券429

19.5 公司债券434

19.6 外国债券442

19.7 欧洲债券442

19.8 优先股443

小结444

习题445

第20章 债券估值基础448

20.1 到期收益率448

20.2 即期利率451

20.3 贴现因子452

20.4 远期利率453

20.5 远期利率和贴现因子455

20.6 复利455

20.7 银行贴现法456

20.8 收益率曲线457

20.9 期限结构理论458

小结463

习题464

附录 连续复利465

第21章 债券分析468

21.1 收入资本化定价方法在债券上的应用468

21.2 债券的性质470

21.3 利率的风险结构480

21.4 收益率差异的决定因素482

21.5 利用财务比率作为违约测度482

小结485

习题485

第22章 债券组合管理489

22.1 债券市场的有效性489

22.2 债券定价理论492

22.3 凸性494

22.4 久期495

22.5 免疫499

22.6 积极型管理503

22.7 消极型管理507

22.8 债券组合业绩评价508

22.9 债券与股票的比较512

小结513

习题514

附录 债券市场的经验规律515

第6部分 其他投资521

第23章 投资公司523

23.1 资产净值524

23.2 投资公司的主要类型524

23.3 投资政策532

23.4 共同基金税收534

23.5 共同基金业绩535

23.6 评价共同基金540

23.7 封闭式基金溢价与折价544

小结547

习题547

第24章 期权552

24.1 期权合约的类型552

24.2 期权交易555

24.3 保证金559

24.4 期权的估值560

24.5 二项式期权定价模型564

24.6 买入期权的布莱克-斯科尔斯模型570

24.7 卖出期权的定价577

24.8 指数期权579

小结582

习题582

第25章 期货586

25.1 套期保值者与投机者586

25.2 期货合约588

25.3 期货市场589

25.4 基差596

25.5 期货的收益率596

25.6 期货价格与预期的现货价格598

25.7 期货价格和当前现货价格600

25.8 金融期货602

25.9 期货与期权609

小结610

习题611

第26章 国际投资614

26.1 可投资资本市场资产组合的总量614

26.2 国外投资的风险与回报618

26.3 国际上市公司625

26.4 市场之间的联系627

小结628

习题629