衍生品市场基础2025|PDF|Epub|mobi|kindle电子书版本百度云盘下载

衍生品市场基础PDF格式电子书版下载

注意：本站所有压缩包均有解压码： 点击下载压缩包解压工具

教学建议1

第1章　衍生品绪论1

1.1　什么是衍生品1

1.2　金融市场概述2

1.3　金融市场所扮演的角色7

1.4　思考衍生品的出发角度9

1.5　买进与卖空金融资产11

小结15

延伸阅读15

练习题16

第一部分　保险、对冲与简单策略第2章　远期与期权绪论20

2.1　远期合约20

2.2　看涨期权26

2.3　看跌期权31

2.4　远期与期权头寸概要35

2.5　期权就是保险36

小结38

延伸阅读39

练习题39

第3章　保险、领子期权和其他策略41

3.1　基本的保险策略41

3.2　利用期权创建合成远期47

3.3　价差与领子期权49

3.4　对波动性的投机54

3.5　运用：与证券相关联的存款单56

小结58

延伸阅读59

练习题60

第4章　风险管理绪论62

4.1 基本的风险管理：从生产者的角度出发62

4.2　基本的风险管理：从购买者的角度出发66

4.3　企业管理风险的原因68

4.4　重访掘金者72

4.5　基差风险76

小结78

延伸阅读79

练习题79

第二部分　远期、期货和互换第5章　金融远期和期货84

5.1 购买股票的可选方式84

5.2　股票的预付远期合约85

5.3　股票的远期合约88

5.4　期货合约93

5.5　指数期货的使用97

小结100

延伸阅读101

练习题101

第6章　期货合约的广阔世界104

6.1 货币合约104

6.2　欧洲美元期货107

6.3　商品期货导论109

6.4　能源期货111

6.5　天气和房屋期货115

小结117

延伸阅读118

练习题118

第7章　利率远期和期货120

7.1 债券基础120

7.2　远期利率协议、欧洲美元和套期保值126

7.3　久期和凸性130

7.4　国库公债和国库票据期货134

7.5 回购协议136

小结137

延伸阅读138

练习题138

附录7A　利率和债券价格凸性141

第8章　互换144

8.1 一个商品互换的例子144

8.2　利率互换149

8.3　货币互换155

8.4　互换期权157

8.5　全回报互换158

小结160

延伸阅读161

练习题161

第三部分　期权164

第9章　平价关系及其他期权关系164

9.1 看跌-看涨期权平价关系164

9.2　一般化的平价关系和交换期权168

9.3　从类型、期限和执行价格的角度比较期权171

小结177

延伸阅读178

练习题178

第10章　二值期权定价181

10.1 一期二叉树181

10.2　两个或多个二值期188

10.3　看跌期权191

10.4　美式期权192

10.5　其他资产的期权193

小结196

延伸阅读196

练习题197

附录10A　对数正态性和二值模型199

附录10B　另一种二值定价模型200

第11章　布莱克-斯科尔斯公式202

11.1　布莱克-斯科尔斯公式导论202

11.2　将公式应用于其他资产206

11.3　期权的希腊字母208

11.4　delta套期保值216

11.5　波动率220

小结224

延伸阅读224

练习题225

第四部分　金融工程和应用228

第12章　金融工程和证券设计228

12.1 莫迪利亚尼-米勒定理228

12.2　没有期权的结构票据229

12.3　嵌有期权的结构票据234

12.4　掘金者的工程解法239

12.5　信用结构242

小结248

延伸阅读248

练习题249

第13章　公司应用251

13.1　权益、债务与认股权证251

13.2　补偿期权265

13.3　并购中对领子期权的使用272

小结275

延伸阅读275

练习题275

第14章　实物期权278

14.1 单个现金流的贴现现金流估值与期权估值278

14.2　多期的估值284

14.3　实践中实物期权的例子287

小结295

延伸阅读295

练习题295

附录14A　贴现现金流估值与风险中性估值之间的联系297

附录A　希腊字母表298

附录B　连续复合方式299

术语表302

参考文献312