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内容摘要（中文）1

内容摘要（英文）1

缩略语表1

导论1

一、资产证券化的基本印象1

二、美国资产证券化的起源与演进的基本脉络3

三、金融危机与次贷资产证券化的关联5

四、本书的基本框架7

五、研究方法、研究的创新与主要贡献7

第一章 资产证券化的类型、结构与机理9

第一节 传统型资产证券化的含义和交易框架9

一、传统型资产证券化的概念9

二、传统型资产证券化的交易流程10

第二节 合成型资产证券化的含义和交易框架19

一、合成型资产证券化与信用衍生交易19

二、ISDA的“信用事件”规范述要25

三、ISDA的“单一合约方法”、信用支持安排与净额结算规则30

四、合成型证券化的交易流程34

第三节 资产证券化产品的交易结构36

一、过手证券的交易结构37

二、资产担保债券的交易结构37

三、转付证券的交易结构38

四、CDO的交易结构与案例解读40

第四节 资产证券化交易结构规范综述47

一、证券化实践中SPV的组织形式47

二、资产证券化产品法律关系的解读52

三、资产证券化交易结构的两条“主线”56

第二章 商事担保法和破产法下的证券化法律框架57

第一节 UCC第九章 对证券化担保交易制度的发展58

一、UCC第九章 的一般完善规则60

二、UCC第九章 的优先权规则65

三、证券化产品收益被混合时的完善规则66

四、附禁止转让限制的基础资产可转让规则70

五、附消极担保承诺限制的基础资产可转让规则71

第二节 破产法下证券化交易的法律风险与应对72

一、破产法的“自动冻结”所引致的法律风险及救济72

二、破产法的重整程序对证券化基础资产引致的法律风险及应对74

三、破产法的“优惠性转让”规则所引致的法律风险与应对74

四、州法和破产法的“欺诈性转让”规则所引致的法律风险与应对83

五、实质性合并对基础资产转让所引致的法律风险与应对89

六、ISDA主协议框架下信用支持合约在破产法中的法律效力97

第三章 “真实出售”与信用风险移转——司法标准与会计准则的考量117

第一节 “真实出售”的考量117

一、“真实出售”的法理逻辑117

二、SPV的“稳固性”——“远离破产”的制度架构120

三、“真实出售”的司法标准128

第二节 会计准则下信用风险移转与“真实出售”132

一、“安然事件”中美国会计准则的“失灵”与改进132

二、风险与收益分析法对基础资产移转的定性138

三、金融合成分析法对资产移转的定性142

第四章 银行业参与资产证券化的资本充足监管框架144

第一节 银行业资本充足监管的基本原理与巴塞尔体制的准法律渊源性质144

一、金融学视角下银行业资本充足监管的基本原理144

二、巴塞尔体制的准法律渊源性质148

三、“巴塞尔体制”下美国银行业资本充足监管的基本规则151

第二节 银行业参与资产证券化的资本充足监管规则158

一、资产证券化信用增级与资本充足监管158

二、美国法中银行参与资产证券化的资本充足监管规则161

三、《巴塞尔新资本协议》框架下资产证券化的资本充足监管规则168

第五章 我国继受与借鉴美国证券化交易架构的实证研究与启示181

第一节 我国资产证券化实践述评181

一、我国资产证券化实践的历史脉络181

二、我国信贷资产证券化与企业资产证券化试点方案分析183

第二节 我国资产证券化的法律规制及其存在的问题201

一、我国传统型资产证券化的法律规制201

二、我国现行资产证券化法律规制的主要问题与应对思路213

三、我国资产证券化进一步发展的途径220

结语230

参考文献232

后记240