中国货币政策规则与相机抉择效应研究2025|PDF|Epub|mobi|kindle电子书版本百度云盘下载

中国货币政策规则与相机抉择效应研究PDF格式电子书版下载

注意：本站所有压缩包均有解压码： 点击下载压缩包解压工具

第1章 绪论1

1.1 选题背景及研究意义1

1.2 文献综述3

1.2.1 国外研究现状3

1.2.2 国内研究现状11

1.2.3 国内外研究的不足14

1.3 研究内容、框架与思路14

1.3.1 研究内容14

1.3.2 框架与思路15

1.4 创新与进一步研究的方向16

1.4.1 创新16

1.4.2 不足及进一步研究的方向17

第2章 货币政策模式与货币政策效应19

2.1 货币政策目标与工具概述19

2.1.1 货币政策定义19

2.1.2 货币政策目标的确定19

2.1.3 货币政策工具22

2.2 货币政策操作模式及货币政策成分24

2.2.1 严格相机抉择操作及其特征24

2.2.2 严格规则操作及其特征24

2.2.3 混合模式及其特征27

2.3 货币政策规则效应与相机抉择效应29

2.3.1 货币政策效应29

2.3.2 货币政策规则效应30

2.3.3 货币政策相机抉择效应31

第3章 中国含规则成分的相机抉择货币政策模式特征32

3.1 货币政策执行环境的改变32

3.1.1 货币政策执行环境及其变化32

3.1.2 货币政策所面临的挑战36

3.2 货币政策相机抉择操作的表现及其效果44

3.2.1 货币政策相机抉择操作的阶段划分44

3.2.2 相机抉择操作实践及其效果44

3.2.3 货币政策相机抉择操作的表现52

3.3 货币政策相机抉择操作中规则成分的表现55

3.3.1 货币政策相机抉择操作中的规则表现55

3.3.2 中国货币政策操作的特征56

第4章 中国货币政策规则与相机抉择分解模型与方法59

4.1 货币政策规则与相机抉择的分解模型与方法59

4.1.1 基于泰勒利率规则的分解模型与方法59

4.1.2 基于泰勒货币供给规则的分解模型与方法62

4.1.3 基于McCallum规则的分解模型与方法63

4.2 基于拟合优度的最优分解方法比较与选择64

4.2.1 变量的选择、数据处理及平稳性检验64

4.2.2 不同模型的估计与检验68

4.2.3 不同分解模型与方法的比较及选择71

4.3 规则成分与相机抉择成分的分解75

4.3.1 货币政策规则成分与相机抉择成分分解思路75

4.3.2 基础货币增长率规则成分与相机抉择成分的分解76

第5章 货币政策规则与相机抉择效应的实证分析79

5.1 基于圣路易斯方程的货币政策规则与相机抉择即时效应分析79

5.1.1 货币政策规则与相机抉择的产出效应分析79

5.1.2 货币政策规则成分与相机抉择成分的价格水平效应研究81

5.1.3 货币政策规则与相机抉择的即时效应比较与解释82

5.2 基于SVAR模型的货币政策相机抉择时滞效应分析85

5.2.1 货币政策相机抉择时滞效应模型设定86

5.2.2 模型的估计与检验91

5.2.3 货币政策相机抉择时滞效应的脉冲响应分析105

5.3 货币政策相机抉择与规则对我国经济的动态效应分析108

5.3.1 模型构建与估计109

5.3.2 规则成分与相机抉择成分的经济效应影响分析109

第6章 货币政策操作由相机抉择向规则转变的效果模拟115

6.1 模拟思路的确定115

6.2 规则型货币政策对产出、通货膨胀及汇率的效应模拟116

6.3 以规则为主的货币政策对经济波动的影响程度模拟120

6.3.1 产出缺口等变量的模拟值生成方法120

6.3.2 模拟结果及分析122

第7章 基于新凯恩斯模型的货币政策工具及规则分析124

7.1 引言124

7.2 我国货币政策特征及文献综述124

7.2.1 我国货币政策特征124

7.2.2 文献综述126

7.3 基于新凯恩斯模型的理论模型构建127

7.3.1 标准的新凯恩斯模型127

7.3.2 模型修正127

7.3.3 货币政策指数mpi：原理、构建与估计128

7.4 实证分析130

7.4.1 数据说明及处理130

7.4.2 数据平稳性检验131

7.4.3 模型估计、检验与分析131

第8章 基于SETAR模型的利率调整对股票市场门限效应计量分析136

8.1 文献综述136

8.2 计量经济模型设计138

8.2.1 ADF检验138

8.2.2 门限回归模型TRM139

8.2.3 门限协整检验140

8.3 变量与数据描述141

8.4 实证研究143

8.4.1 单位根检验143

8.4.2 利率变动影响股票价格指数的门限效应估计144

8.4.3 门限协整检验与门限误差修正模型147

8.5 总结149

第9章 结构与制度变迁视角下中国货币政策效应的FAVAR计量分析：2005—2014150

9.1 引言150

9.2 FVAR模型及其估计150

9.2.1 动态因子模型151

9.2.2 因子增广型向量自回归模型FAVAR151

9.2.3 数据及其处理152

9.4 实证分析155

9.4.1 模型估计与检验155

9.4.2 脉冲响应分析：基于单位政策变量的分析155

9.4.3 基于政策变量组合的脉冲响应分析156

第10章 资产价格波动的货币政策应对策略：理论框架162

10.1 引言与文献综述162

10.2 模型构建与理论分析165

10.2.1 动态供给函数的构建166

10.2.2 动态新凯恩斯模型的构建168

10.2.3 货币政策与金融脆弱性169

10.3 消极反应政策与积极干预政策的选择——基于成本收益的理论分析170

10.3.1 非线性泰勒规则的推导171

10.3.2 非理性繁荣173

10.4 小结173

第11章 基于递归SVAR的货币政策与资产价格互动关系研究175

11.1 理论模型的构建175

11.2 计量模型构建177

11.3 实证分析178

11.3.1 变量的选择与数据说明178

11.3.2 模型的估计及分析179

第12章 我国货币政策独立性与国际石油价格影响力存在权衡关系吗186

12.1 文献综述186

12.2 流动性、总需求影响石油价格的理论分析188

12.2.1 石油的商品属性决定了石油价格受总需求的影响188

12.2.2 石油的金融属性决定了石油价格受货币政策的影响188

12.3 SVAR模型构建与识别设定191

12.3.1 SVAR模型构建191

12.3.2 基于传导机制的识别约束设定191

12.4 实证分析193

12.4.1 数据说明与处理193

12.4.2 模型估计与检验194

12.4.3 结构性冲击分解195

12.4.4 脉冲响应与方差分解198

第13章 我国货币政策对美国经济的跨国传递效应计量分析203

13.1 引言与文献综述203

13.2 研究方案设计与模型构建204

13.2.1 研究方案设计204

13.2.2 SVAR模型构建205

13.3 实证分析207

13.3.1 数据说明及处理207

13.3.2 单位根检验207

13.3.3 模型估计与检验207

13.3.4 脉冲响应分析209

13.4 稳健性分析211

13.5 小结213

第14章 结论与政策建议215

14.1 结论215

14.1.1 当前我国货币政策框架的特点215

14.1.2 我国货币政策中的规则成分类型217

14.1.3 我国货币政策相机抉择成分的性质与我国货币政策态势描述220

14.1.4 我国货币政策规则与相机抉择的即时效应与时滞效应224

14.2 提高我国货币政策效应的政策建议228

14.2.1 完善我国货币政策体系以逐步实现相机抉择向规则的转变228

14.2.2 货币政策效应的提高离不开配套政策的出台与执行234

附录A HP滤波的计算原理236

附录B模型（5.11）～模型（5.13）估计结果237

附录C模型（6.1 ）～模型（6.3）估计结果241

参考文献245