金融市场波动的多标度分形测度及其应用研究2025|PDF|Epub|mobi|kindle电子书版本百度云盘下载

金融市场波动的多标度分形测度及其应用研究PDF格式电子书版下载

注意：本站所有压缩包均有解压码： 点击下载压缩包解压工具

1 绪论1

1.1 研究背景1

1.1.1 经典金融理论的困境及金融物理学研究的兴起1

1.1.2 金融物理学研究概述7

1.2 研究现状13

1.2.1 现有金融波动率测度方法13

1.2.2 多标度分形理论在金融研究中的应用23

1.3 问题的提出与选题意义26

1.3.1 问题的提出26

1.3.2 研究意义30

1.4 本书结构安排与主要创新31

1.4.1 本书结构安排31

1.4.2 本书主要创新33

2 金融市场的复杂波动现象35

2.1 引言35

2.2 金融市场收益率分布特征研究35

2.2.1 数据36

2.2.2 研究方法37

2.2.3 实证研究38

2.3 金融市场的高阶矩波动特征研究41

2.3.1 自回归条件方差－偏度－峰度：一个新的模型43

2.3.2 模型参数估计45

2.3.3 条件高阶矩波动效应检验46

2.3.4 模型定阶47

2.3.5 实证研究48

2.4 金融市场波动的长记忆特征研究52

2.4.1 R/S分析法52

2.4.2 实证研究54

2.5 本章小结56

3 金融市场的多标度分形波动率测度及其动力学模型58

3.1 引言58

3.2 多标度分形理论的基本概念58

3.3 金融市场多标度分形特征的实证研究60

3.3.1 研究方法60

3.3.2 实证结果62

3.4 金融市场的多标度分形现象及与波动率测度的关系64

3.4.1 价格序列的奇异指数和多标度分形谱分布64

3.4.2 奇异指数标准差与价格波动65

3.5 多标度分形波动率测度的建立66

3.6 多标度分形波动率测度的统计特征检验69

3.6.1 实际分布特征检验70

3.6.2 时变特征检验71

3.6.3 波动非对称效应检验72

3.7 多标度分形波动率测度建模及其有效性研究74

3.7.1 多标度分形波动率测度的动力学模型74

3.7.2 基于条件收益率分布的多标度分形波动模型有效性检验77

3.8 本章小结82

4 基于多标度分形波动模型的金融市场波动率预测研究84

4.1 引言84

4.2 常用波动率预测模型84

4.2.1 GARCH族模型85

4.2.2 随机波动模型86

4.3 市场真实波动率选择及波动率预测方法87

4.3.1 市场真实波动率选择87

4.3.2 波动率预测方法88

4.4 波动模型预测精度的检验方法89

4.4.1 损失函数法90

4.4.2 M-Z回归法91

4.4.3 SPA检验法91

4.5 实证研究94

4.5.1 各波动模型的参数估计及诊断检验94

4.5.2 各波动模型的预测精度比较96

4.6 本章小结103

5 基于多标度分形波动模型的金融市场风险测度方法研究105

5.1 引言105

5.2 金融市场风险测度方法概述106

5.2.1 金融风险测度的VaR法107

5.2.2 金融风险测度的ES法108

5.3 风险测度的后验分析方法109

5.3.1 VaR风险测度的后验分析方法110

5.3.2 ES险测度的后验分析方法112

5.4 实证研究114

5.4.1 VaR风险测度的估计及其后验分析114

5.4.2 ES风险测度的估计及其后验分析118

5.5 本章小结121

6 基于多标度分形波动模型的中国权证产品定价研究123

6.1 引言123

6.2 权证及中国权证市场概述124

6.3 权证定价方法：经典B-S模型及其修正126

6.4 实证研究129

6.4.1 样本数据说明129

6.4.2 标的股票的多标度分形波动率测度及模型估计130

6.4.3 基于多标度分形波动率测度的权证定价准确性分析132

6.5 本章小结135

7 总结与展望137

7.1 本书总结138

7.1.1 金融市场的若干复杂波动特征研究138

7.1.2 多标度分形波动率测度MFV的建立及其建模139

7.1.3 MFV方法在金融波动率预测中的应用研究140

7.1.4 MFV方法在金融风险测度中的应用研究141

7.1.5 MFV方法在金融衍生品定价中的应用研究142

7.2 研究展望142

7.2.1 有待进一步解决的问题142

7.2.2 未来研究方向143

参考文献145

致谢169